Artan tələbatla AIDC-nin 168,67 milyard yuan dəyərində nəhəng bir bazar yaratması gözlənilir.

Süni intellektin sürətli inkişafı və maşın öyrənmə iş yükünün eksponensial artımı ilə enerji təchizatı və paylama sistemləri əsaslı dəyişikliklərə məruz qalır və bu da təchizat zənciri boyunca əhəmiyyətli investisiya imkanları yaradır.

UBS Securities, süni intellekt məlumat mərkəzi (AIDC) enerji sistemləri üçün potensial bazar həcminin 2028-ci ilə qədər 24 milyard dollara (təxminən 168,67 milyard RMB) çatacağını proqnozlaşdırır və yüksək gərginlikli birbaşa cərəyan (HVDC) enerji təchizatının bazar payında əhəmiyyətli dərəcədə artım gözlənilir.

UBS Securities, Şimali Amerika hipermiqyaslı bulud satıcılarının investisiyalarının 2025-ci ildə 388,8 milyard dolları keçəcəyini və 2026-cı ildə 458,1 milyard dollara çatacağını təxmin edir; Çin hipermiqyaslı bulud satıcılarının kapital xərclərinin də müvafiq olaraq 31,9 milyard dollara və 32,8 milyard dollara çatacağı proqnozlaşdırılır.

UBS Evidence Lab verilənlər bazası, əsasən süni intellekt hesablamalarının yüksək artımı ilə əlaqəli olaraq qlobal və Çin məlumat mərkəzlərinin tutumunun CAGR-nin 2024-cü ildən 2030-cu ilə qədər müvafiq olaraq 8% və 27%-ə çatacağını proqnozlaşdırır.

UBS Securities şirkətinin Çin Kommunal Xidmətləri və Yeni Enerji üzrə analitiki Yan Yişunun sözlərinə görə, süni intellekt texnologiyası və infrastruktur investisiyalarının yüksələn dövrü ərzində AIDC-nin ümumi kapital xərclərinin 10-15%-ni təşkil edən enerji təchizatı və paylama sistemlərinin faydalanacağı gözlənilir. Potensial bazar həcmi 2028-ci ilə qədər 24 milyard dollara çata bilər, 2025-2028-ci illərdə isə CAGR 25% təşkil edəcək. Hər bir məhsul üçün potensial bazar ölçüsü sıralaması belədir: Server enerji təchizatı (9,7 milyard dollar) > UPS + HVDC (8,4 milyard dollar) > Dizel generatorları (5,6 milyard dollar) > Batareya ehtiyat qurğuları (400 milyon dollar).

AIDC enerji sistemlərini necə dəyişdirəcək?

Əsas Trendlər: Yüksək Gərginlik/Yüksək Güc/DC

Hazırda GB200 NVL72 rəf tutumu 120-130 kVt-a çatıb, ənənəvi serverlər isə cəmi 12-13 kVt-dır. 2027-ci ildə istifadəyə veriləcək Rubin Ultra seriyalı rəf tutumu daha beş dəfədən çox artaraq 600 kVt-ı keçəcək.

Aparıcı hipermiqyaslı bulud provayderləri süni intellekt server tutumlarını genişləndirdikcə, AIDC enerji sistemlərinin də inkişaf edən ehtiyacları ödəmək üçün daha yüksək gərginlik, daha yüksək enerji sıxlığı, DC gücü və modul arxitekturasına doğru təkmilləşdiriləcəyinə inanırıq.

Ehtiyat enerji AIDC-lər üçün çox vacibdir. Elektrik kəsintiləri və dalğalanmaların öhdəsindən gəlmək üçün məlumat mərkəzləri adətən müxtəlif enerji ehtiyat həllərindən, ən çox UPS və dizel/qaz generatorlarından istifadə edirlər.

Elektrik kəsilməsi baş verdikdə, UPS 1-10 millisaniyə ərzində tez bir zamanda cavab verə bilir, dizel/qaz generatorları isə 30 saniyədən çox müddətdə cavab verir. Lakin, UPS-in çatışmazlığı batareyanın qısa ömrüdür. Digər tərəfdən, dizel/qaz generatorları dizel/qazı davamlı olaraq doldurmaqla uzun müddət enerji təmin edə bilər.

HVDC, UPS-dən bazar payını alır. Biz inanırıq ki, aşağı gərginlikli UPS-lərlə müqayisədə ±400V və ya 800V HVDC səmərəlilik, çeviklik və miqyaslanma baxımından irəliləyişlər təklif edir və qarşıdakı illərdə dominant texnologiyaya çevrilə bilər.

HVDC məlumat mərkəzlərini təchiz etmək üçün AC enerjisini yüksək gərginlikli DC enerjisinə çevirir; UPS əvvəlcə AC enerjisini DC enerjisinə, daha sonra isə məlumat mərkəzlərini təchiz etmək üçün AC enerjisinə çevirir. Daha az çevrilmə səbəbindən HVDC-də UPS-dən daha az enerji itkisi var.

HVDC-nin yüksək gərginlikli DC xüsusiyyətləri UPS AC-yə nisbətən daha aşağı cərəyanla nəticələnir, lazımsız harmonik təhrifləri aradan qaldırır və beləliklə, UPS ilə müqayisədə mis istifadəsini (45%-dən çox), istilik və enerji itkisini azaldır.

HVDC, düzəldicilərə olan ehtiyacı aradan qaldırır və daha nazik mis kabel çəkilməsi tələb edir, bu da məlumat mərkəzlərinin torpaq və material xərclərinə qənaət etməyə imkan verir.

HVDC, elektrik kəsintiləri zamanı ehtiyat enerjiyə keçməyi asanlaşdıran və enerji sisteminin etibarlılığını artıran sadə, modulyar topologiyadan istifadə edir. UPS-in mürəkkəb paralel quruluşu sistemin sıradan çıxma riskini artıra bilər.

HVDC layihələrinin tikintisi və Çində qabaqcıl HVDC çiplərinin istehsalı ABŞ-ın Çinə ixrac nəzarəti (məsələn, yüksək performanslı süni intellekt/idarəetmə çipləri və EUV/DUV litoqrafiya avadanlığı) səbəbindən çətinləşib. Xarici hipermiqyaslı bulud satıcıları daha yüksək enerji sıxlığı dayaqlarına keçidi sürətləndirir və HVDC hazırda xarici bazarlarda güclü impuls qazanır. Lakin, çip istehsalının lokallaşdırılması və siyasət dəstəyi ilə Çində HVDC-nin tətbiq nisbətinin orta və uzunmüddətli perspektivdə artacağını gözləyirik. HVDC-nin qlobal bazar payı 2024-cü ildəki 10%-dən 2028-ci ildə 40%-ə qədər arta bilər və UPS-dən bazar payını ələ keçirə bilər.

UBS-in məlumat mərkəzi enerji tələbatı proqnozuna görə, UPS və HVDC üçün qlobal bazar həcminin 2028-ci ildə 8,4 milyard dollara çatacağı gözlənilir ki, bunun da HVDC-nin payı 4,5 milyard dollardır; Çində bu rəqəmlər müvafiq olaraq 900 milyon dollar və 400 milyon dollar ola bilər.

Çinli təchizatçıların bazar paylarını genişləndirməsi gözlənilir.

Hazırda AIDC enerji sistemi bazarında ənənəvi xarici şirkətlər üstünlük təşkil edir. Biz inanırıq ki, artan kapital xərcləri fonunda Çin təchizatçılarının davamlı texnoloji irəliləyişləri və xərc üstünlükləri ilə xarici təchizat zəncirindəki paylarını genişləndirmələri gözlənilir. Xarici hipermiqyaslı bulud təchizatçıları ilə əməkdaşlıq edən Çin təchizatçıları da daha yüksək xarici mənfəət marjalarından faydalanacaqlar.

Bununla yanaşı, biz inanırıq ki, güclü texnoloji imkanlara və məhsul üstünlüklərinə malik yeni iştirakçılar da bu bazara daxil olmağa hazırdırlar. Külək enerjisi və Enerji Saxlama İnverterlər HVDC ilə oxşar texnologiyalardan istifadə edirlər. Sənayenin 48V-dan ±400V və ya 800V-a keçdiyi bir vaxtda HVDC yeni iştirakçılara bazarı dəyişdirmək üçün bir fürsət təqdim edir.